竭力打造一個值得投資者信賴的“新東方”

由于一份“內(nèi)容有所刪減和拼湊”的會議紀要流傳網(wǎng)絡(luò)，近期有關(guān)東方基金的種種傳言甚囂塵上。近日，新任東方基金董事長楊樹財接受了《基金周刊》記者專訪，首度就“紀要門”做出正式回應(yīng)。楊樹財同時表示，公司將秉承“誠信是基，回報為金”的宗旨，在董事會、經(jīng)營層和全體員工的共同努力下，竭力打造一個值得投資者信賴的“新東方”。

⊙本報記者 丁寧

回應(yīng)質(zhì)疑：“重要的是能達成共識”

《基金周刊》：3月1日東方基金發(fā)布公告，您正式就任第三屆董事會的董事長，能否請您介紹一下相關(guān)情況？

楊樹財：東方基金第二屆董事會于2010年7月任期屆滿。按照相關(guān)的法律、法規(guī)和公司章程的要求，公司于2010年7月29日進行了董事會換屆工作。公司全體股東經(jīng)過充分溝通與協(xié)商，選出了第三屆董事會的各位董事，組成新一屆董事會。

根據(jù)公司章程的規(guī)定，第二屆董事會中三位獨立董事已連任兩屆，不再連選連任，通過原獨立董事提名了新的獨立董事，并經(jīng)監(jiān)管部門審查同意由公司聘任。借此機會我代表公司和股東向第二屆董事會三位獨立董事為東方基金發(fā)展所作出的貢獻表示感謝，為基金持有人利益表現(xiàn)出的職業(yè)精神表示敬意。

第三屆董事會第一次會議通過了選舉我為公司擬任董事長的相關(guān)決議，此決議已于2011年2月28日獲得了中國證監(jiān)會的核準，從董事會決議通過到正式任職需要履行一系列的程序，監(jiān)管部門的核準也需要有個過程。

《基金周刊》：近期，網(wǎng)上流傳一份“東方基金董事會會議記錄”，記錄內(nèi)容涉及董事會上股東之間、董事之間的一些矛盾，此事引起了廣泛的關(guān)注。您如何評價此次事件？

楊樹財：我注意到了相關(guān)傳聞。首先我希望明確一點，經(jīng)核實，網(wǎng)上流傳文件確有刪減和拼接，這是一起有人惡意損害公司聲譽的行為。此次事件發(fā)生后，公司高度重視，正在對事件進行調(diào)查，并依據(jù)調(diào)查結(jié)果對相關(guān)責任人進行嚴肅處理，同時公司也保留追究相關(guān)人員法律責任的權(quán)利。

其次，我認為在公司發(fā)展過程中董事之間就公司管理、經(jīng)營中的一些具體事項有不同看法，并能在會議上充分發(fā)表意見是很正常的，說明不是一言堂，也說明董事在決策中是經(jīng)過充分討論的，決策是審慎的，重要的是最后能達成共識。

坦誠地說，該事件反映出公司股東、董事之間對公司發(fā)展達成共識的重要性。從這方面來看，我們的工作還有待提高、有待加強。今后應(yīng)加強與股東、董事、監(jiān)事們的溝通和交流，我想沒有解決不了的問題，因為我們都有一個共同的目標，就是希望東方基金做優(yōu)做強。需要說的是，第三屆董事會在公司發(fā)展的整體思路、具體經(jīng)營和管理等各方面都取得了充分的共識，這也為公司下一步的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

目前，東方基金的經(jīng)營工作一切正常，各項既定措施正不斷調(diào)整到位。新一屆董事會對經(jīng)營班子是充分信任和堅決支持的。我們相信，通過大家的努力，能把東方基金的事情做好，同時也借此機會感謝媒體多年來對東方基金的關(guān)愛、關(guān)注和呵護。

履新印象：“壓力不小，信心很大”

《基金周刊》：您如何看待中小基金公司的競爭和發(fā)展？

楊樹財：經(jīng)過十幾年的發(fā)展，基金行業(yè)內(nèi)的競爭格局初步形成，部分公司已經(jīng)形成了品牌優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，占據(jù)了較大的市場份額，相較之下，中小基金公司整體規(guī)模偏低，底子薄，缺乏支持快速發(fā)展的基礎(chǔ)條件，也缺少抗風險的能力，在行業(yè)競爭中處于非常弱勢的地位。具體說就是在整體資源投入、投研能力提高、管理和產(chǎn)品創(chuàng)新、市場營銷體系建設(shè)、人才的培養(yǎng)和競爭、渠道談判及維護能力等諸多方面要付出更大的努力。

然而“偉大的公司”都要經(jīng)歷一個由小到大、由弱到強的過程?；鹦袠I(yè)的發(fā)展還不成熟，沒有真正形成以多樣化、差異化和精細化為核心的品牌競爭格局。只要真正明確好自身的定位，堅持有特色的長期的投資理念，努力在產(chǎn)品創(chuàng)新上有所突破，為投資者，特別是機構(gòu)投資者提供差異化的產(chǎn)品和精細化的服務(wù)并持之以恒，中小基金公司是可以取得快速發(fā)展的。

《基金周刊》：作為新一任董事長，您又是如何為東方基金“自我定位”的呢？

楊樹財：東方基金成立于2004年6月，到今天已經(jīng)七年了。七年來在上一屆董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，經(jīng)過管理層及全體員工的努力，東方基金取得了一定成績，為公司下一步發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

經(jīng)歷七年時間的發(fā)展，東方基金完成了公司基本業(yè)務(wù)制度的建立、初步搭建了基金業(yè)務(wù)線，建立了業(yè)務(wù)團隊，建立了完善的組織管理架構(gòu)，截至2010年末，共管理6只基金，資產(chǎn)管理規(guī)模近百億元。

當然，我們也清醒地認識到，同基金行業(yè)的發(fā)展以及業(yè)內(nèi)一些公司相比，我們還存在一定的差距。這主要體現(xiàn)在把握機遇的能力不強，戰(zhàn)略目標確定、管理思路、基金規(guī)模、營銷能力等一些方面還有待提高。

《基金周刊》：您就東方基金下一步發(fā)展有什么思路和想法？

楊樹財：下一步東方基金將根據(jù)市場發(fā)展的需要，結(jié)合公司的具體情況做好以下幾方面的工作：首先，進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)。明確股東會、董事會、監(jiān)事會、管理層的權(quán)責分工，進一步完善決策程序，加強溝通和協(xié)調(diào)，形成高效、制衡的制度體系，為公司發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)。

其次，加強管理，全面提高公司管理水平。在全公司范圍內(nèi)統(tǒng)一認識，明確目標，努力形成有效率，科學(xué)合理的內(nèi)控體系，為公司的發(fā)展提供有力的保障。

再次，加強人才培養(yǎng)和人才引進力度。加強投研團隊建設(shè)，建立一支專業(yè)化的投研團隊，盡快形成東方基金的投資品牌。加強市場營銷體系建設(shè)，逐步建立和完善以代銷為主、直銷為輔的營銷體系。同時加強企業(yè)文化建設(shè)，建立長效激勵約束機制。最終形成差異化比較優(yōu)勢和自身的核心競爭力。

最后，遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則，強化合法、合規(guī)經(jīng)營，嚴格遵守法律、法規(guī)，切實維護廣大基金份額持有人的長遠利益。

應(yīng)該說，第三屆董事會面臨的壓力還是很大的，但我有信心，在股東的支持下，在董事會、經(jīng)營層和全體員工的共同努力下，把東方基金的工作做好。公司將秉承“誠信是基，回報為金”的宗旨，在董事會、經(jīng)營層和全體員工的共同努力下，竭力打造一個值得投資者信賴的“新東方”。

行業(yè)調(diào)整：“找到自己的位置”

《基金周刊》：您從事證券公司的管理工作多年，作為基金公司的董事長，您是如何看待基金行業(yè)發(fā)展的？

楊樹財：中國的基金行業(yè)在短短十幾年的時間里，能夠得到健康、快速的發(fā)展并取得今天的成就是非常了不起的。公募基金已逐漸成為證券市場中最有代表性的機構(gòu)投資者，成為中國資本[5.70 0.00%]市場健康發(fā)展的中堅力量，投資基金也成為廣大投資者投資的重要渠道?；鹦袠I(yè)對中國資本市場的健康發(fā)展功不可沒。

我認為，能取得這樣的成就，至關(guān)重要的一點就是中國基金行業(yè)的發(fā)展體現(xiàn)出非常明顯的制度先發(fā)優(yōu)勢?；鹦袠I(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展都基于一套比較完整的制度安排，這也保證基金行業(yè)在快速發(fā)展的同時，并沒有出現(xiàn)大的系統(tǒng)性風險。作為一名長期從事證券公司管理工作的業(yè)內(nèi)人士，我對此有較深刻的體會。

《基金周刊》：現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)有一種看法，認為近兩年基金行業(yè)的發(fā)展陷于停滯，正處于一個瓶頸期，您怎樣看待這個問題？

楊樹財：我想這種認識可能主要基于基金行業(yè)在近兩年整體規(guī)模有所下降的現(xiàn)狀。2007年基金行業(yè)的整體規(guī)模最高峰時3萬多億，2009年規(guī)模為2萬6千多億，2010年，雖然發(fā)行新基金數(shù)量創(chuàng)了新高，但整體規(guī)模仍有所下降。基金資產(chǎn)不但和龐大的銀行資產(chǎn)無法相提并論，其發(fā)展速度也落后于保險、信托等行業(yè)。如果從這些方面來看，說瓶頸期是有一些道理的。

但是，我個人認為如果用調(diào)整期來形容目前的基金行業(yè)可能更恰當一些。發(fā)生以上情況一個主要原因是在2007年，基金行業(yè)取得了超常規(guī)的發(fā)展，這種超常規(guī)的發(fā)展必然在很多方面給基金行業(yè)帶來更高的要求，因此，進行一下調(diào)整是必然的，也是必要的。

同時，這兩年，在監(jiān)管部門堅持市場化導(dǎo)向理念的指引下，基金行業(yè)在管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶拓展等很多方面取得了長足的進步。規(guī)模當然非常重要，但僅以規(guī)模來衡量發(fā)展是不太全面的。

《基金周刊》：對于目前基金行業(yè)發(fā)展的制約因素如何看待？

楊樹財：目前基金行業(yè)確實面臨一些非常大的挑戰(zhàn)。首先，先發(fā)制度優(yōu)勢已經(jīng)不是很明顯了。銀行、信托的理財產(chǎn)品以及私募和券商的集合理財產(chǎn)品在很大程度上借鑒了基金的制度經(jīng)驗，而在管理成本以及產(chǎn)品的針對性和投資的靈活性等方面都優(yōu)于公募基金，這些產(chǎn)品必然對公募基金形成強有力的競爭。

其次，渠道問題是制約基金公司發(fā)展的瓶頸。這個問題的核心是基金公司自身缺乏真正意義上的客戶群體。和證券公司不同，基金公司的絕大多數(shù)客戶都受制于渠道，基金公司在付出越來越高成本的同時卻無法去培養(yǎng)、積累屬于自身有效的客戶群體。

再者，公募基金產(chǎn)品的持有人絕大多數(shù)是散戶投資者，以養(yǎng)老基金、社?；?、企業(yè)年金為代表的機構(gòu)投資者還沒有成為公募基金的核心資金來源，這必然造成投資群體投資目標的短期化，難以形成以追求長期回報為目標的理財理念。

《基金周刊》：基于對行業(yè)歷史和現(xiàn)狀的認識，您對于基金行業(yè)的未來發(fā)展如何預(yù)期？

楊樹財：說到行業(yè)的未來發(fā)展，雖然基金行業(yè)面對很多的挑戰(zhàn)和困難，我對基金行業(yè)的發(fā)展還是充滿信心的。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，廣大投資者投資理念的成熟，理財市場的廣闊發(fā)展前景必然給基金行業(yè)的發(fā)展提供巨大的發(fā)展空間。

基金行業(yè)經(jīng)過發(fā)展，已經(jīng)具備了非常好的基礎(chǔ)。當然，行業(yè)的發(fā)展也需要有很重要的前提。我想說的就是要形成新的制度安排，核心是明確公募基金在理財市場的定位問題。要明確公募基金要以獲得長期穩(wěn)定投資回報的投資理念為出發(fā)點，要成為資本市場的中流砥柱，在此基礎(chǔ)上，基金行業(yè)如果做好各方面的調(diào)整準備，努力去滿足以機構(gòu)投資者為核心的廣大投資者的需求，就必然會進入一個新的快速發(fā)展周期，并最終走向成熟。