細(xì)說基金季報系列之一：基金季報的組成部分
時間：2012-08-02 作者：【天相投顧金融創(chuàng)新部】 來源：【中國證券報】
證券市場上的信息披露是影響投資者決策的重要因素之一，真實、準(zhǔn)確、完整、及時的信息披露既有利于投資者的價值判斷、提高證券市場的效率，又有利于防止利益沖突與利益輸送、保護(hù)投資者利益。與市場上其他理財產(chǎn)品相比，證券投資基金的一個突出特點(diǎn)就是透明度較高，這主要得益于基金的強(qiáng)制信息披露制度。
基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時信息披露三大類，本期探討的基金季度報告屬于基金運(yùn)作信息披露文件中三種定期報告中的一種，其他的兩種定期報告分別為半年度報告和年度報告。
按照基金季度報告的披露要求，基金管理人應(yīng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)編制基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告。
為了便于投資者更好地閱讀基金定期報告，我們將在今后幾期分別就基金季度報告的內(nèi)容及各個部分的具體細(xì)節(jié)為投資者做詳細(xì)的介紹。本次主要介紹基金季度報告的組成部分。
1、重要提示：主要包括管理人和托管人對于該報告真實、準(zhǔn)確和完整性的承諾，以及對投資者的風(fēng)險提示等內(nèi)容。本部分主要表達(dá)了基金管理人對整個文件真實性和準(zhǔn)確性的一種承諾。
2、基金概況：主要包括了基金的基本信息情況，比如基金運(yùn)作方式、投資目標(biāo)、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)等內(nèi)容。這些基本信息除了可以在季度報告中獲得，也可以通過基金招募說明書中獲取。
3、主要財務(wù)指標(biāo)和凈值表現(xiàn)：主要財務(wù)指標(biāo)包括本期利潤、本期凈收益、加權(quán)平均基金份額本期利潤、期末基金資產(chǎn)凈值和期末基金份額凈值五個指標(biāo)。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注封閉式基金的本期凈收益這一指標(biāo)，根據(jù)2007年7月1日實施的最新會計準(zhǔn)則，這一指標(biāo)名稱已經(jīng)調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”。由于封閉式基金的分配主要基于各季度的本期凈收益，并且分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的百分之九十，因此封閉式基金的本期凈收益指標(biāo)可以作為測算年度可分配收益的參考。此外，凈值表現(xiàn)這一指標(biāo)可以考察基金在過去一個季度的收益情況以及與業(yè)績比較基準(zhǔn)的對比情況。
4、管理人報告：主要包括基金經(jīng)理簡介、遵規(guī)守信情況說明和基金經(jīng)理工作報告等內(nèi)容。基金經(jīng)理工作報告是對這只基金本季度的業(yè)績回顧和對下一季度的市場展望，從中既能看出基金經(jīng)理在過去一個季度采取了哪些投資策略，也可以獲得基金經(jīng)理對后市的看法以及下階段投資思路。
5、投資組合報告：投資組合報告主要披露了基金資產(chǎn)組合、按行業(yè)分類的股票投資組合、前十名股票明細(xì)、按券種分類的債券投資組合、前五名債券明細(xì)及投資組合報告附注等內(nèi)容。通過分析基金資產(chǎn)組合、按行業(yè)分類的股票投資組合、前十名股票明細(xì)、按券種分類的債券投資組合和前五名債券明細(xì)，投資者可以獲悉該基金的倉位、集中度、重點(diǎn)投資了哪些股票、關(guān)注哪些行業(yè)、投資特點(diǎn)和風(fēng)險收益特征等信息。投資組合報告附注是對投資組合報告中未涉及的細(xì)節(jié)進(jìn)行補(bǔ)充說明。因此投資組合報告這一部分是投資者需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。
6、開放式基金份額變動情況：通過開放式基金份額變動，投資者既可以看到該基金目前的運(yùn)作規(guī)模，也可以得到過去一個季度該基金的申購贖回情況。基金規(guī)模的大小和變動幅度是影響基金操作風(fēng)格和操作難易程度的重要因素。
7、備查文件目錄：主要包括備查文件清單和存放地點(diǎn)及查閱方式等內(nèi)容。
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