選擇新基金需多維度考量
時(shí)間：2015-03-16 來源：【上海證券報(bào)】
去年四季度以來，股債市場(chǎng)走出了一波牛市行情，也讓基金行業(yè)感受到了春的氣息。在此催動(dòng)下，2015年，不少基金公司紛紛布局新產(chǎn)品，公募基金發(fā)行也迎來近年來的一股熱潮。根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，截止3月12日，今年以來公募基金累計(jì)共發(fā)行新基金129只，發(fā)行數(shù)量合計(jì)999.19億份。面對(duì)數(shù)量如此眾多的新基金，在沒有歷史數(shù)據(jù)和信息可以參照比較的情況下，投資者可以從以下幾個(gè)方面多維度進(jìn)行考量，做出適合的選擇。
首先，投資者要判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，對(duì)投資基金的類別做出最基本的篩選。一般而言，更加偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資者可以關(guān)注股票型和混合型基金，而關(guān)注絕對(duì)收益的投資者可以選擇債券型基金。在此大的范圍內(nèi)，投資者可以再根據(jù)基金招募說明書中具體的投資策略和投資范圍來選擇適合自己的基金產(chǎn)品。
以東方基金旗下正在公開募集的東方主題精選混合型證券投資基金為例，其投資的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為40%-95%。由于該基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，但低于股票型基金，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種，因此也適合看好主題投資機(jī)會(huì)，能夠承受中等風(fēng)險(xiǎn)的投資者。
其次，投資者可以參考基金經(jīng)理過往的投資經(jīng)歷?；鸾?jīng)理的履歷，以往的投資經(jīng)驗(yàn)和投資風(fēng)格等都是重要的衡量因素。一般而言，經(jīng)歷過牛熊市場(chǎng)歷練、有自己獨(dú)特思考能力和投資風(fēng)格、管理的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為優(yōu)秀的基金經(jīng)理更值得投資者關(guān)注。
以東方主題精選基金擬任基金經(jīng)理呼振翼為例，呼振翼從業(yè)經(jīng)歷豐富，投資回報(bào)也較為出色。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，呼振翼自2011年12月28日管理東方增長(zhǎng)中小盤基金以來回報(bào)達(dá)109.28%，年化回報(bào)為25.91%；自2013年1月4日管理東方精選基金以來回報(bào)為56.96%，年化回報(bào)為22.93%；自2014年9月3日管理東方新興成長(zhǎng)基金以來回報(bào)為21.55%，年化回報(bào)為45.49%。
最后，投資者需要關(guān)注基金具體的投資方向。一般情況下，很多個(gè)人投資者對(duì)基金類別和基金經(jīng)理等信息較為關(guān)注，而對(duì)基金的投資方向不夠重視。但事實(shí)上，在一定的市場(chǎng)環(huán)境下，是否能夠把握正確的方向也是基金能否取得較好收益的重要因素，因而投資者也需要關(guān)注基金具體的投資方向。
以東方主題精選基金為例，根據(jù)招募說明書，該基金采用主題投資策略，通過對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中出現(xiàn)的主題類投資機(jī)會(huì)進(jìn)行挖掘，投資于符合當(dāng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)且具有可持續(xù)發(fā)展前景的優(yōu)秀上市公司，在力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金長(zhǎng)期穩(wěn)定增值的基礎(chǔ)上，提高基金投資收益。2014年的A股市場(chǎng)中，“一帶一路”、自貿(mào)區(qū)擴(kuò)圍、互聯(lián)網(wǎng)金融等熱門主題輪番表現(xiàn)，都讓參與其中的投資者收獲頗豐。今年年初，股市熱點(diǎn)切換依然頻繁，在主題輪換的市場(chǎng)中，個(gè)人投資者可以通過投資主題型基金，把握市場(chǎng)熱點(diǎn)的投資機(jī)會(huì)。
對(duì)于個(gè)人投資者而言，選擇好新基金后，可以在基金募集期進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。一般而言，新基金募集期的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用也會(huì)低于基金成立后的申購(gòu)費(fèi)用。以東方主題精選基金為例，該基金最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.2%，最高申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，該基金將于3月18日結(jié)束募集。
|
關(guān)閉本頁 打印本頁 |
