孔子曰:“恭而無禮則勞,慎而無禮則葸,勇而無禮則亂,直而無禮則絞?!逼湟馑际牵骸肮Ь炊环隙Y的規(guī)定就會(huì)煩憂不安,謹(jǐn)慎而不符合禮的規(guī)定就會(huì)膽怯,勇敢而不符合禮的規(guī)定就會(huì)魯莽,直率而不符合禮的規(guī)定就會(huì)尖刻傷人。”
定投是一種通過固定的渠道、選擇固定的基金產(chǎn)品、在固定的時(shí)間、投入固定的資金,進(jìn)行基金產(chǎn)品投資的方式,不斷被投資者所采用。由于基金產(chǎn)品定投的程序式要求,使投資者在客觀上要遵循定投的規(guī)則。否則,就不能很好地運(yùn)用定投,為理財(cái)服務(wù)。其實(shí),基金產(chǎn)品定投的“禮”就在于對定投規(guī)則的理解、把握與運(yùn)用。
老年人定投慎選股票型基金。伴隨著收入的減少,抗風(fēng)險(xiǎn)能力的下降,老年人投資的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)從股票型基金等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品上“退”下來,積極地進(jìn)行債券型基金及貨幣市場基金產(chǎn)品等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的配置。盡管定投能夠培養(yǎng)老年人的投資習(xí)慣,但定投股票型基金產(chǎn)品的方式并不一定符合老年人的投資特點(diǎn),可能會(huì)使老年投資者承受過分的投資風(fēng)險(xiǎn)。
激進(jìn)型投資者可追求較高投資收益的股票型基金產(chǎn)品。制定了子女教育、養(yǎng)老金、購車購房計(jì)劃的投資者,由于目標(biāo)制定的較為長遠(yuǎn),且對未來基金產(chǎn)品的收益有較高的期望值,激進(jìn)型投資者在選擇基金定投產(chǎn)品時(shí),就不應(yīng)當(dāng)把主要的方向放在貨幣市場基金產(chǎn)品上面。貨幣市場基金主要投資于一年期貨幣市場工具,流動(dòng)性是貨幣市場基金產(chǎn)品的主要特點(diǎn),其實(shí)貨幣市場基金并不是定投的良好標(biāo)的。對于投資者來講,定投選擇貨幣市場基金,并不能發(fā)揮定投熨平基金產(chǎn)品凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),降低集中持基成本的作用。
在指數(shù)型基金產(chǎn)品的定投上,不能因?yàn)槠渑c證券市場的關(guān)聯(lián)性極強(qiáng),而對其面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)視而不見,應(yīng)當(dāng)通過構(gòu)建基金產(chǎn)品組合的方式分散定投指數(shù)型基金產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。