當前,基金作為一種理財工具已經(jīng)為大多數(shù)老百姓所接受。普通老百姓希望通過對基金的投資來分享我國經(jīng)濟高速增長的成果,這本非但無可厚非,但我認為,投資者在投資前還是要學習一些基金方面的基本知識,以使自己的投資更理性、更有效。
正確認識基金的風險,購買適合自己風險承受能力的基金品種。現(xiàn)在發(fā)行的基金多是開放式的股票型基金,它是現(xiàn)今我國基金業(yè)風險最高的基金品種。部分投資者認為股市正經(jīng)歷著大牛市,許多基金是通過各大銀行發(fā)行的,所以,絕對不會有風險。但他們不知道基金只是專家代你投資理財,他們要拿著你的錢去購買有價證券,和任何投資一樣,具有一定的風險,這種風險永遠不會完全消失。如果你沒有足夠的承擔風險的能力,就應購買偏債型或債券型基金,甚至是貨幣市場基金。
選擇基金不能貪便宜。有很多投資者在購買基金時會去選擇價格較低的基金,這是一種錯誤的選擇。例如:A基金和B基金同時成立并運作,一年以后,A基金單位凈值達到了2.00元/份,而B基金單位凈值卻只有1.20元/份,按此收益率,再過一年,A基金單位凈值將達到4.00元/份,可B基金單位凈值只能是1.44元/份。如果你在第一年時貪便宜買了B基金,收益就會比購買A基金少很多。所以,在購買基金時,一定要看基金的收益率,而不是看價格的高低。
新基金不一定是最好的。在國外成熟的基金市場中,新發(fā)行的基金必須有自己的特點,要不然很難吸引投資者的眼球。可我國不少投資者只購買新發(fā)基金,以為只有新發(fā)基金是以1元面值發(fā)行的,是最便宜的。其實,從現(xiàn)實角度看,除了一些具有鮮明特點的新基金之外,老基金比新基金更具有優(yōu)勢。首先,老基金有過往業(yè)績可以用來衡量基金管理人的管理水平,而新基金業(yè)績的考量則具有很大的不確定性;其次,新基金均要在半年內完成建倉任務,有的建倉時間更短,如此短的時間內,要把大量的資金投入到規(guī)模有限的股票市場,必然會購買老基金已經(jīng)建倉的股票,為老基金抬轎;再次,新基金在建倉時還要繳納印花稅和手續(xù)費,而建完倉的老基金坐等收益就沒有這部分費用;最后,老基金還有一些按發(fā)行價配售鎖定的股票,將來上市就是一塊穩(wěn)定的收益,且老基金的研究團隊一般也比新基金成熟。所以,購買基金時應首選老基金。
分紅次數(shù)多的并不一定是最好的基金。有的基金為了迎合投資人快速賺錢的心理,封閉期一過,馬上分紅,這種做法就是把投資者左兜的錢掏出來放到了右兜里,沒有任何實際意義。與其這樣把精力放在迎合投資者上,還不如把精力放在市場研究和基金管理上。投資大師巴菲特管理的基金一般是不分紅的,他認為自己的投資能力要在其他投資者之上,錢放到他的手里增值的速度更快。所以,投資者在進行基金選擇時一定要看凈值增長率,而不是分紅多少。
不要只盯著開放式基金,也要關注封閉式基金。開放式與封閉式是基金的兩種不同形式,在運作中各有所長。開放式可以按凈值隨時贖回,但封閉式由于沒有贖回壓力,使其資金利用效率遠高于開放式。