在基金投資中，很多投資者一般根據(jù)業(yè)績排名、市場熱點、廣告宣傳或客戶經(jīng)理推薦進(jìn)行購買，往往在跟風(fēng)逐熱、棄差追優(yōu)中頻繁買賣，最終落得錢沒賺到多少，交易費用倒扣去不少。正所謂“沒有最好，只有最適合”！東方基金提醒，投資者要進(jìn)行科學(xué)合理的基金投資，首先就要根據(jù)自身情況挑選真正適合自己的基金。
面對當(dāng)前市場中千余只基金產(chǎn)品，投資者如何進(jìn)行挑選？首先，不妨從認(rèn)清自己開始。由于家庭財務(wù)狀況、金融知識、投資經(jīng)驗、投資目標(biāo)、投資時機等因素的不同，每個人的投資風(fēng)險承受能力不同。一般來說，不同風(fēng)險承受能力的投資者可分成保守型投資者、穩(wěn)健型投資者和積極型投資者。
具體來看，保守型投資者本能地抗拒風(fēng)險，不愿意承受投資波動的煎熬，因此保護(hù)本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動性是其首要目標(biāo)。他們對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險來換取收益，通常不太在意資金是否有較大增值。穩(wěn)健型投資者有較高的追求目標(biāo)，而且對風(fēng)險有清醒的認(rèn)識，但通常不會采取激進(jìn)的辦法去達(dá)到目標(biāo)，而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法，因而通常能緩慢但穩(wěn)定地進(jìn)步。而積極型投資者則高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動，以換取資金高成長的可能性。
目前，基金公司直銷渠道（如直銷柜臺，網(wǎng)上交易平臺等），銀行、證券公司等代銷渠道在銷售基金前，一般會對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查，進(jìn)而判斷投資者的類型。因此，投資者可借助相應(yīng)專業(yè)機構(gòu)，評估自己的風(fēng)險承受能力，在認(rèn)清自己的基礎(chǔ)上選擇適合自己的基金產(chǎn)品。
再者，在挑選產(chǎn)品前，還應(yīng)了解基金產(chǎn)品。由于目前市場中的基金產(chǎn)品種類繁多，可按照不同的方式進(jìn)行分類。依據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。
由于投資標(biāo)的不同，各類基金產(chǎn)品風(fēng)險收益特征亦不相同。一般而言，從股票型基金、混合型基金到債券型基金、貨幣市場基金，風(fēng)險與預(yù)期收益率逐漸減小，其中混合型基金的風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例大小，股票配置比例越大，風(fēng)險越高，預(yù)期收益率也越高；反之，風(fēng)險與預(yù)期收益率則越低。
因此，投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力，挑選相應(yīng)風(fēng)險收益特征的產(chǎn)品。如保守型投資者可選擇風(fēng)險水平相對較低的貨幣基金、保本基金、債券基金等，穩(wěn)健型投資者可增加配置混合基金，積極投資者則可參與股票基金的投資。
除此之外，東方基金認(rèn)為，同一個人在不同時期、不同年齡階段及其他因素的變化，其風(fēng)險承受能力也不盡相同，因此建議投資者應(yīng)動態(tài)把握自身情況，根據(jù)相應(yīng)的投資目標(biāo)和剩余投資期限，動態(tài)調(diào)整基金投資組合。
