國(guó)債與保本基金 誰(shuí)更搶手?
時(shí)間:2016-07-08 來(lái)源:【中國(guó)基金網(wǎng)】
近日,東方基金發(fā)布公告,旗下東方安心收益保本基金于7月4日完成首個(gè)保本期。據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì),截至2016年7月4日,該基金自2013 年 7 月 3 日成立以來(lái),經(jīng)過(guò)3年的保本周期,總回報(bào)為35.11%,年化回報(bào)達(dá)10.52%。
同期,財(cái)政部公告,7月10日起將發(fā)行2016年第五期和第六期儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)。其中,第五期期限為3年,票面年利率為3.8%;第六期期限為5年,票面年利率為4.17%。雖然自今年5月國(guó)債“降息”后,國(guó)債利息連續(xù)走低,但是依舊擋不住投資者的購(gòu)買(mǎi)熱情,回顧今年前幾期的火爆銷(xiāo)售場(chǎng)面,當(dāng)下各類(lèi)“搶國(guó)債攻略”也應(yīng)運(yùn)而生。
事實(shí)上,如果從收益與流動(dòng)性等角度出發(fā),我們可以看出,以東方安心收益為代表的保本基金,相比國(guó)債并非沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。此外,在投資門(mén)檻上,比起國(guó)債最低100元起購(gòu),東方安心收益保本的申購(gòu)門(mén)檻僅為1元。
當(dāng)然,雖然作為混合型基金,保本基金具有一定的風(fēng)險(xiǎn),但是如果持有完整保本周期,持有人不但可以享受保本承諾,更有機(jī)會(huì)博得較高的收益。期間,基金經(jīng)理作為專(zhuān)業(yè)理財(cái)人士,也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)做出應(yīng)對(duì)。
以東方安心收益保本為例,其基金經(jīng)理吳萍萍表示:“東方安心收益保本第一期整個(gè)風(fēng)格比較偏保守,偏穩(wěn)健,股票的持倉(cāng)其實(shí)很低,整體嚴(yán)格的遵循了CPPI策略,有底倉(cāng)收益之后再去做增厚,倉(cāng)位也是逐步增加?!?/span>
此外,在購(gòu)買(mǎi)手續(xù)方面,保本基金和國(guó)債也有不少相似點(diǎn)。對(duì)比國(guó)債限時(shí)限額的購(gòu)買(mǎi)規(guī)則,購(gòu)買(mǎi)保本基金同樣需要“眼疾手快”。如剛剛結(jié)束首輪保本周期的東方安心收益保本,將在8月1日進(jìn)入第二個(gè)保本周期,保本周期依舊為3年,為持有完整保本周期享受保本承諾,投資者只有在15個(gè)工作日——即7月8日至7月28日內(nèi)辦理申購(gòu)、轉(zhuǎn)入。
在規(guī)模方面,相比國(guó)債數(shù)百億的發(fā)行額,保本基金從最大限度保障投資人的利益出發(fā),對(duì)基金的運(yùn)作規(guī)模進(jìn)行了合理考量。此次東方安心收益保本過(guò)渡期規(guī)模為20億元,而且如果發(fā)生過(guò)渡期提前結(jié)束的情況,折算日、第2個(gè)保本周期起始日也隨之提前。
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