東方基金張玉坤:尋找景氣向上行業(yè)的優(yōu)秀公司
時(shí)間:2021-09-17 來(lái)源:【中國(guó)證券報(bào)】
東方基金張玉坤:尋找景氣向上行業(yè)的優(yōu)秀公司
2021年8月份,周期行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),海通證券數(shù)據(jù)顯示,全月中信一級(jí)行業(yè)中,以煤炭、鋼鐵、有色金屬為代表的周期行業(yè)漲幅居前,分別達(dá)27.66%、20.05%、18.81%。(中信一級(jí)行業(yè)漲幅數(shù)據(jù)來(lái)源:《海通證券 8月基金表現(xiàn)回顧: A 股震蕩上行,煤炭、鋼鐵 和有色金屬 等上游資源行業(yè)表現(xiàn)較優(yōu)》,報(bào)告日期:2021年09月01日)。市場(chǎng)普遍認(rèn)為9月周期板塊漲價(jià)的動(dòng)力仍在,東方基金經(jīng)理張玉坤多年深耕周期股投資、研究,在投資中,積極尋找景氣向上行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)公司來(lái)進(jìn)行布局,所管理產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為出色。
基金中報(bào)顯示,截至2021年6月30日,張玉坤管理的東方支柱產(chǎn)業(yè)過(guò)去一年凈值增長(zhǎng)率為32.63%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為14.85%;東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘A過(guò)去一年、三年凈值增長(zhǎng)率分別為65.78%、99.23%,東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘C過(guò)去一年、三年凈值增長(zhǎng)率分別為64.46%、91.71%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為18.74%、39.94%。(以上數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止2021.06.30。)
另?yè)?jù)海通證券最新數(shù)據(jù),截至2021年8月31日,東方支柱產(chǎn)業(yè)最近一年、兩年、三年收益率排名分別位居同類49/1701、431/1605、730/1407。東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘靈活配置混合A最近一年、兩年、三年、五年收益率同類排名分別為92/1701、160/1605、231/1407、176/681;東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘靈活配置混合C收益率同類排名分別為97/1701、170/1605、267/1407、207/681。憑借中長(zhǎng)期表現(xiàn),東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘靈活配置混合獲得了海通證券三年期五星評(píng)級(jí)。(東方支柱產(chǎn)業(yè)、東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘A、C排名數(shù)據(jù)來(lái)源:海通證券--基金業(yè)績(jī)排行榜,截止日期:20210831,評(píng)價(jià)日期:20210902;兩只基金同類為:主動(dòng)混合開放型-靈活策略混合型。)
據(jù)了解,張玉坤畢業(yè)于清華大學(xué)化學(xué)工程與技術(shù)專業(yè),擁有10年證券從業(yè)經(jīng)歷,2011年加盟東方基金至今,歷經(jīng)研究員到投資經(jīng)理的轉(zhuǎn)變,多年的經(jīng)驗(yàn)積累使其對(duì)周期行業(yè)有著獨(dú)到的見解。張玉坤表示,周期的存在和發(fā)生作用不以人的意志為轉(zhuǎn)移,要認(rèn)識(shí)并利用周期的力量,從而尋找景氣向上行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)公司投資,從而努力追求相對(duì)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資回報(bào)。
張玉坤在基金中報(bào)中分析表示,2021年上半年,我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,創(chuàng)新動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)。全球疫情仍在持續(xù)演變,外部不穩(wěn)定因素依然較多。在此背景下,我國(guó)股票市場(chǎng)延續(xù)震蕩向上趨勢(shì)。
展望下半年,受基數(shù)效應(yīng)和出口增速放緩等因素的影響,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速將有所下降,但是整個(gè)經(jīng)濟(jì)基本面依然穩(wěn)健。海外疫情再起波瀾,“德爾塔變異毒株”快速蔓延,一定程度上延緩了歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇進(jìn)程。 A股市場(chǎng)仍將維持震蕩向上格局,以新能源汽車、半導(dǎo)體、光伏為代表的智能制造板塊將有超額收益,前期回落幅度較大的工業(yè)金屬、基礎(chǔ)化工等順周期板塊在持續(xù)超預(yù)期的業(yè)績(jī)支撐下有望反彈。
備注:東方支柱產(chǎn)業(yè)成立于2017年5月24日,2017—2020年各年度凈值增長(zhǎng)率分別為:4.01%、-28.91%、6.53%、17.62%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為10.08%、-13.54%、21.41%、16.22%;張玉坤先生自2020年3月20日起開始管理本基金至今)
東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘A、C成立于2015年4月15日,東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘A 2016—2020年凈值增長(zhǎng)率分別為: -21.76%、12.01%、-28.09%、30.33%、49.68%,東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘C 2016—2020年凈值增長(zhǎng)率分別為: -22.42%、11.02%、-28.70%、27.45%、48.47%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-7.02%、14.79%、-15.97%、26.39%、20.09%;張玉坤先生自2016年8月16日起開始管理本基金至今)(以上數(shù)據(jù)來(lái)源:本基金定期報(bào)告,截止2020.12.31。)
尊敬的投資者:
投資有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“基金”)是一種長(zhǎng)期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?;鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具,當(dāng)您購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí),既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。您在做出投資決策之前,請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書,充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),基金管理人/基金銷售機(jī)構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示:一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期,也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),基金的收益預(yù)期越高,您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn),即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時(shí),您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額,或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。四、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?!緰|方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由您自行負(fù)擔(dān)?;鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。五、【東方基金管理股份有限公司】(以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”)依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請(qǐng)募集,并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)許可注冊(cè)?;鸬幕鸷贤?、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://m.icebutterfly214.com】進(jìn)行了公開披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè),并不表明其對(duì)基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
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