每日一評:港股互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)評
時間:2022-01-24
2021年是互聯(lián)網(wǎng)的政策大年,監(jiān)管主要圍繞反壟斷、數(shù)據(jù)安全、未成年保護(hù)、勞動者權(quán)益保護(hù)等。目前,行業(yè)的利空政策大多已被市場充分預(yù)期,且自2022年初以來,政府多次表態(tài)推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展,穩(wěn)定市場整體預(yù)期。此外,近日九部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動平臺經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見》中,也出現(xiàn)了“鼓勵平臺企業(yè)開展模式創(chuàng)新,支持平臺開展加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新”等積極語句。
東方基金權(quán)益研究部認(rèn)為,1)互聯(lián)網(wǎng)板塊政策的悲觀預(yù)期經(jīng)過近1年半的消化,釋放已較為充分。九部委的“意見”,為行業(yè)提供了完整的監(jiān)管框架,也提升了政策的可預(yù)見性。后續(xù)監(jiān)管的重心或?qū)⑥D(zhuǎn)向配套細(xì)則的制定和落實(shí)。2)港股互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的短期財報的基本面利空已于21年11月來消化了較長時間,有望將于2022年逐步復(fù)蘇,但明顯的改善可能仍須等待1-2個季度。3)互聯(lián)網(wǎng)未來的增長點(diǎn),中期看出海、 產(chǎn)業(yè)數(shù)字化,長期看元宇宙、無人配送、數(shù)字工廠等創(chuàng)新。港股互聯(lián)網(wǎng)板塊當(dāng)前已具備較高投資性價比,建議重點(diǎn)關(guān)注。
市場有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。
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