東方基金錨定核心資產(chǎn)推新基：東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)今日啟動(dòng)發(fā)行

10月17日，擬由東方基金量化投資部副總經(jīng)理盛澤掌舵的新基金——東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（以下簡稱“東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)”）正式啟動(dòng)發(fā)行。

公開資料顯示，東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)是指數(shù)增強(qiáng)型股票基金，在對滬深300指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，采取量化方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。

該基金投資股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%，其中，投資于滬深300指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

盛澤指出，面向全市場均衡選股的量化投資，對于沒有行業(yè)、主題傾向的投資者，或者喜歡相對均衡基金、喜歡寬基指數(shù)的投資者，在匹配自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素的前提下可能是一個(gè)適合的選擇。

量化投資“干將”盛澤掌舵

公開信息顯示，盛澤系英國華威大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士擁有7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年投資管理經(jīng)驗(yàn)，曾任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資經(jīng)理，現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)指數(shù)增強(qiáng)公募基金及絕對收益型策略產(chǎn)品的投資管理工作。

盛澤擅長在多因子量化選股體系的基礎(chǔ)上，擬合A股市場的投資環(huán)境，不斷深化自身量化投資體系。經(jīng)過在量化投資領(lǐng)域的多年積淀，盛澤具備多年BGI體系多因子量化選股、量化對沖策略、指數(shù)增強(qiáng)策略的投資研究經(jīng)驗(yàn)。

其投資框架主要分為兩大塊，一是多維度投資模塊，即基金經(jīng)理的量化投資覆蓋了風(fēng)險(xiǎn)控制、回撤控制、交易成本控制、業(yè)績歸因等多維度的投資模塊，以求輔助提高投資組合的業(yè)績穩(wěn)定性；二是數(shù)量化投資模式，即深耕企業(yè)內(nèi)在價(jià)值、公司估值、公司成長性等傳統(tǒng)研究框架，并將投資過程當(dāng)中的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)暴露轉(zhuǎn)化為數(shù)量化投資模式，力爭將長期投資價(jià)值的效用最大化。

“相對于傳統(tǒng)的投資方式，量化投資的特點(diǎn)是一定程度上用客觀來代替主觀，用歷史數(shù)據(jù)回測來代替人的經(jīng)驗(yàn)。”盛澤認(rèn)為。

目前，盛澤擔(dān)任著現(xiàn)任東方岳靈活配置混合型證券投資基金、東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金、東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金和東方欣冉九個(gè)月持有期偏債混合型基金的基金經(jīng)理，部分取得了較為亮眼的業(yè)績表現(xiàn)。

截至2022年6月30日，其在管的東方岳靈活配置混合近三年凈值增長率達(dá)到65.76%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為8.7%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)；東方核心動(dòng)力混合A近三年凈值增長率達(dá)到52.48%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為17.78%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30）；東方量化成長靈活配置混合近三年凈值增長率為58.96%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為20.78%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30）。（基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證）

核心資產(chǎn)有望迎來配置窗口期

自2021年年底至今，市場持續(xù)震蕩，如何優(yōu)化資產(chǎn)配置、降低風(fēng)險(xiǎn)成為投資者頗為關(guān)切的議題。為了把握市場震蕩中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)，以海量數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)的量化策略，受到了不少投資者的歡迎。

在盛澤看來，站在當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)，滬深300有望迎來配置的窗口期。一方面，滬深300指數(shù)的成分股都為市場的核心資產(chǎn)，企業(yè)盈利能力較好。

“作為A股市場的旗艦指數(shù)，滬深300指數(shù)由滬深兩市中規(guī)模大，流動(dòng)性好的最具代表性的300只股票組成，匯聚了兩市核心資產(chǎn)?！笔烧f道。

Wind數(shù)據(jù)顯示，滬深300指數(shù)2019-2021年凈利潤增長率分別為12.07%、2.88%、15.18%，ROE分別為11.87%、10.79%、11.23%。

此外，根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至2022年10月13日，滬深300當(dāng)前PE估值為11.07倍。“當(dāng)前分位數(shù)相對較低，從估值來看，或具有一定投資價(jià)值”。

更值得一提的是，近年來，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，滬深300除了體現(xiàn)出大市值、高盈利這些傳統(tǒng)認(rèn)知上的特征之外，也開始具備高成長的特征。

“隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)程的不斷推進(jìn)，消費(fèi)、醫(yī)藥、科技、新能源等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，滬深300指數(shù)行業(yè)分布隨之發(fā)生較大變化，新興行業(yè)權(quán)重持續(xù)擴(kuò)大，傳統(tǒng)行業(yè)占比收縮，行業(yè)分布更均衡。隨著新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)上市公司不斷涌入，將持續(xù)為滬深300指數(shù)注入活力，有助于指數(shù)在中長期保持其優(yōu)勢，助力投資者分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利和轉(zhuǎn)型升級紅利?！笔烧f道。

備注：東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間：2008年6月24日，鄭軍恒任職時(shí)間2006.06.24-2010.09.15，張崗任職時(shí)間2010.09.16-2015.04.29，薛子徵任職時(shí)間2015.04.30-2019.09.16，朱曉棟任職時(shí)間2015.04.30-2018.01.23，盛澤任職時(shí)間2019.09.17至今。2009-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長率分別為2.83%、-6.35%、-24.39%、6.83%、7.68%、20.14%、 62.35%、-10.99%、2.95%、-22.42%、28.72%、44.11%、6.08%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為13.03%、-9.15%、-19.39%、7.08%、-6.02%、42.85%、7.52% 、-8.42%、17.08%、-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-4.34%、52.48%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-10.31%、17.73% 。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)

東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2018年3月21日，劉志剛?cè)温殨r(shí)間2018.03.21-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.08.13至今，王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今，2018-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長率分別為-16.66%、34.09%、25.94%、14.86%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為-18.80%、16.35%、12.91%、10.37%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為0.18%、58.96%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-1.98%、20.78%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)

東方岳靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2016年9月22日，邱義鵬任職時(shí)間2016.09.22-2017.01.18，姚航任職時(shí)間2016.09.22-2018.01.23，張玉坤任職時(shí)間2016.12.27-2019.01.01，劉志剛?cè)温殨r(shí)間2017.07.24-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今，2016-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長率分別為-2.27%、14.18%、-20.78%、47.14%、41.97%、7.80%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為-1.25%、3.01%、-3.99%、10.99%、7.99%、0.33%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-6.71%、65.76%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-2.93%、8.70%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)

東方量化多策略混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2019年2月22日，盛澤任職時(shí)間2019.02.22至今，王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今，2019-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長率分別為1.16%、19.64%、-15.53%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為10.38%、15.98%、12.35%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-15.67%、2.21%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-2.64%、25.24%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)

東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間：2015年04月21日，邱義鵬任職時(shí)間2015.04.21-2017.01.18，周薇任職時(shí)間2015.04.21-2018.01.23，朱曉棟任職時(shí)間2015.04.21-2019.01.01，黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛?cè)温殨r(shí)間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2015-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長率分別為3.75%、2.13%、15.01%、-21.02%、28.06%、18.20%、5.49%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為5.59%、8.01%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為0.06%、30.40%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為8.00%、24.00%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)

 東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金C合同生效時(shí)間：2016年04月20日，邱義鵬任職時(shí)間2016.04.20-2017.01.18，周薇任職時(shí)間2016.04.20-2018.01.23，朱曉棟任職時(shí)間2016.04.20-2019.01.01，黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛?cè)温殨r(shí)間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2016-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長率分別為1.48%、15.03%、-19.99%、37.56%、17.83%、5.17%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為5.61%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-0.25%、29.15%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為8.00%、24.00%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截止日期：2022.06.30)

盛澤先生，英國華威大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士；7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理（主持工作）。歷任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資經(jīng)理。2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現(xiàn)任東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方欣冉九個(gè)月持有期偏債混合型基金經(jīng)理。

尊敬的投資者：

市場有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。

公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人/基金銷售機(jī)構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：

一、依據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。

三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！净鸸芾砣?基金銷售機(jī)構(gòu)】提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、【東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金】（以下簡稱“本基金”），基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://m.icebutterfly214.com】進(jìn)行了公開披露。中國證監(jiān)會(huì)對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。