《東方看點(diǎn)｜半導(dǎo)體設(shè)備核心零部件供應(yīng)緊張關(guān)注行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)》

據(jù)ETNews報(bào)道，半導(dǎo)體設(shè)備核心零部件的交貨時(shí)間從往常的2-3個(gè)月延長(zhǎng)到了6個(gè)月以上。美國(guó)、日本、德國(guó)等先進(jìn)零部件的交貨時(shí)間也大幅增加。面臨瓶頸效應(yīng)的產(chǎn)品包括先進(jìn)的傳感器、精密溫度計(jì)、管理設(shè)備的MCU和電力線通信（PLC）設(shè)備。一些部件，如PLC設(shè)備，推遲了12個(gè)月以上。

東方基金權(quán)益研究部認(rèn)為，半導(dǎo)體設(shè)備零部件短缺的原因主要是疫情之后需求端的持續(xù)改善，晶圓制造廠持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致半導(dǎo)體設(shè)備廠商的訂單激增。國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）最新報(bào)告顯示，2021年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額增至1026億美元的歷史新高，年增44%。另外全球多家晶圓制造廠商陸續(xù)公布了2022年資本支出與擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，部分下游需求旺盛，晶圓制造廠商資本開支仍在持續(xù)增加，積極擴(kuò)充產(chǎn)能。目前國(guó)內(nèi)廠商的部分半導(dǎo)體零部件高度依賴進(jìn)口，東方基金權(quán)益研究部建議積極關(guān)注行業(yè)需求高景氣且供應(yīng)緊張帶來的半導(dǎo)體零部件的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)。