A股市場(chǎng)延續(xù)調(diào)整 年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股逆勢(shì)走強(qiáng)
時(shí)間:2024-02-01 來源:【上海證券報(bào)】
記者 費(fèi)天元
周三,A股市場(chǎng)延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì),地產(chǎn)、醫(yī)藥等權(quán)重板塊表現(xiàn)低迷,拖累三大股指集體回落。截至收盤,上證綜指報(bào)2788.55點(diǎn),跌1.48%;深證成指報(bào)8212.84點(diǎn),跌1.95%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1573.37點(diǎn),跌0.66%。滬深兩市合計(jì)成交7583億元,較前一日放量約900億元。
北向資金昨日尾盤再度回流,全天凈買入37.01億元,其中滬股通凈買入7.58億元,深股通凈買入29.43億元。從盤后成交數(shù)據(jù)看,寧德時(shí)代昨日獲北向資金大幅凈買入11.92億元,貴州茅臺(tái)、賽力斯凈買入額均超2億元。
年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股走強(qiáng)
1月31日是年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露的最后截止日。年報(bào)業(yè)績(jī)成為近期市場(chǎng)資金博弈的焦點(diǎn)。昨日盤中,多只年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股逆勢(shì)走強(qiáng),創(chuàng)業(yè)板最大市值公司寧德時(shí)代一度漲超8%,創(chuàng)業(yè)板指因此相對(duì)抗跌。
寧德時(shí)代昨日高開高走,早盤最大漲幅超過8%,帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指飄紅。截至收盤,寧德時(shí)代報(bào)151.59元/股,上漲7.70%,全天成交89.43億元,創(chuàng)該股開年以來的最大單日成交額。
1月30日晚,寧德時(shí)代披露業(yè)績(jī)預(yù)告,2023年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)425億元至455億元,同比增長(zhǎng)38.31%至48.07%。市場(chǎng)普遍認(rèn)為,寧德時(shí)代預(yù)告業(yè)績(jī)?cè)鏊俑哂陬A(yù)期,反映公司仍然具備優(yōu)秀的全球競(jìng)爭(zhēng)力,有望帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指觸底反彈。
國(guó)金證券認(rèn)為,寧德時(shí)代研發(fā)投入與創(chuàng)新力度均遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平,2023年、2024年,公司麒麟電池、M3P電池、神行超充電池陸續(xù)落地,逐步在高端、中高端、大眾市場(chǎng)形成完整產(chǎn)品矩陣。當(dāng)前電池賽道處于技術(shù)快速迭代周期,公司仍是稀缺的高成長(zhǎng)標(biāo)的。
東方證券表示,我國(guó)電動(dòng)車領(lǐng)域已經(jīng)形成完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系,并積極拓展海外市場(chǎng)。中國(guó)鋰電企業(yè)仍將受益于全球持續(xù)增長(zhǎng)的電動(dòng)車與動(dòng)力電池需求。
除寧德時(shí)代外,昨日中馬傳動(dòng)、麗人麗妝、億嘉和、時(shí)代出版等個(gè)股,均在披露2023年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告后收獲漲停。
“中字頭”個(gè)股持續(xù)活躍
自上周以來,央企國(guó)企上市公司表現(xiàn)持續(xù)活躍,“中字頭”個(gè)股多次盤中發(fā)力,試圖帶動(dòng)股指企穩(wěn)反彈。昨日,“中字頭”個(gè)股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn),中視傳媒再度漲停,收獲7連板。中建環(huán)能、中糧資本、中材節(jié)能等均收獲漲停。
1月30日,國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化中央企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》,對(duì)中央企業(yè)的重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理提出要求。通知首次提出中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施分類管理,要求中央企業(yè)確定重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目劃分標(biāo)準(zhǔn),對(duì)重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理提出一系列有針對(duì)性的管控要求。
中泰證券認(rèn)為,多重政策推動(dòng)國(guó)企改革深化,其目的在于激發(fā)國(guó)企公司治理能力,鞏固優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位,為建設(shè)自主可控、安全可靠現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系提供堅(jiān)實(shí)支撐。就資本市場(chǎng)而言,國(guó)企在新的業(yè)績(jī)考核辦法下,基本面盈利釋放動(dòng)力較強(qiáng),利于整體估值中樞回升。
中泰證券表示,市值管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核,將進(jìn)一步增加央企國(guó)企主動(dòng)市值管理的動(dòng)力。結(jié)合“中國(guó)特色估值體系”的資本市場(chǎng)建設(shè)方向,國(guó)企改革深化、央企業(yè)績(jī)釋放,疊加主動(dòng)市值管理,或催生A股央企國(guó)企板塊“估值+業(yè)績(jī)”的雙重催化。
關(guān)注“三低”板塊
近期股指調(diào)整過程中,市場(chǎng)風(fēng)格基本延續(xù)了去年年末以來的分化格局,即高分紅、大金融等防御類資產(chǎn)表現(xiàn)明顯強(qiáng)于科技成長(zhǎng)與消費(fèi)白馬股。部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為,在淡季效應(yīng)下,各行業(yè)基本面變化幅度普遍偏弱,資金邊際流向是當(dāng)前階段行情表現(xiàn)的重要推手,尤其在存量資金博弈的環(huán)境下,具備估值安全邊際、邊際催化及低機(jī)構(gòu)籌碼壓力的方向?qū)⒊掷m(xù)受到資金青睞。
中信建投首席策略分析師陳果表示,后續(xù)依然需要重點(diǎn)關(guān)注符合“三低”(估值低、預(yù)期低、機(jī)構(gòu)籌碼壓力低)特征的板塊,這些板塊有望在邊際催化下迎來修復(fù)行情。目前來看,符合上述條件的板塊主要集中在“中字頭”與地產(chǎn)鏈等方向。
“其中,2024年利潤(rùn)預(yù)期穩(wěn)健的央企國(guó)企或更受資本市場(chǎng)青睞,主要分布在銀行、水電、核電、鐵路公路、運(yùn)營(yíng)商、石油煤炭等方向。市場(chǎng)支線則可能是估值合理疊加產(chǎn)業(yè)周期驅(qū)動(dòng)的科技成長(zhǎng)方向,尤其是前期超跌而業(yè)績(jī)有望超預(yù)期或具備明顯改善動(dòng)能的細(xì)分領(lǐng)域,包括光模塊、半導(dǎo)體設(shè)備和華為產(chǎn)業(yè)鏈等?!标惞A(yù)測(cè)。
陳果表示,中期來看,企業(yè)盈利預(yù)期和各行業(yè)基本面實(shí)質(zhì)性改善是行情可持續(xù)性的關(guān)鍵,期待財(cái)政政策、貨幣政策進(jìn)一步發(fā)力。
中金公司認(rèn)為,近期政策層面正在發(fā)生積極變化,短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步得到化解,指數(shù)具備一定的修復(fù)動(dòng)能。當(dāng)前機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的成長(zhǎng)行業(yè)與中小盤風(fēng)格整體表現(xiàn)偏弱,反映投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好仍待修復(fù)。配置上,短期關(guān)注景氣回升和紅利資產(chǎn)的結(jié)合。
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