基金代碼

400018

注冊(cè)登記人

東方基金管理有限責(zé)任公司

基金托管人

中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

基金經(jīng)理

盛澤

投資目標(biāo)

在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過量化選股策略，結(jié)合類別資產(chǎn)的配置，力爭獲得基金的長期穩(wěn)定增值。

投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券（含中小企業(yè)私募債）、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

投資組合比例

股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為30%-95%；權(quán)證、股指期貨及其他金融工具的投資比例按照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行；本基金持有單只中小企業(yè)私募債券，其市值不得超過本基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

投資策略

本基金基金資產(chǎn)的30%-95%可投資于股票，在符合法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同約定的前提下，本基金通過量化選股策略篩選股票，結(jié)合類別資產(chǎn)的配置力爭實(shí)現(xiàn)分散組合投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益的目標(biāo)。

1、類別資產(chǎn)配置策略

本基金結(jié)合各類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、資本市場運(yùn)行情況等進(jìn)行分析，結(jié)合國家政策走向、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素對(duì)各類資產(chǎn)的當(dāng)期、中短期和中長期風(fēng)險(xiǎn)收益水平形成判斷，在符合相關(guān)投資比例限制的前提下，進(jìn)行類別資產(chǎn)的配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整。

2、股票投資策略

股票投資分為量化選股和量化擇時(shí)。

量化選股是通過數(shù)量化的方法，分析股票交易數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、分析師預(yù)測評(píng)級(jí)及宏觀數(shù)據(jù)等，來建立各種股票預(yù)測模型，以戰(zhàn)勝市場和獲得穩(wěn)定的絕對(duì)收益為根本目標(biāo)。量化選股的策略包括但不限于：多因子策略、事件驅(qū)動(dòng)策略、套利策略等。為了獲得穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的收益，本產(chǎn)品采用多個(gè)策略，從而在風(fēng)格轉(zhuǎn)換的行情下，規(guī)避單一策略的回撤風(fēng)險(xiǎn)。

量化擇時(shí)是根據(jù)技術(shù)指標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等，來判斷未來股市整體走勢，并根據(jù)判斷結(jié)果，對(duì)股票倉位進(jìn)行增減。在股票市場上漲期間高配股票，低配債券和貨幣，獲得股票市場貝塔收益；在股票市場下跌期間低配股票，高配債券，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。

3、債券投資策略

本基金通過動(dòng)態(tài)調(diào)整債券的投資比例，在一定程度上規(guī)避股票市場的投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得相對(duì)穩(wěn)定的投資收益。結(jié)合市場利率趨勢及信用環(huán)境變化情況等，綜合判斷各類券種的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，構(gòu)造債券的投資組合。在實(shí)際的投資運(yùn)作中，本基金將運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線策略、類屬券種配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略等多種策略，獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。

4、中小企業(yè)私募債券投資策略

在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，本基金對(duì)中小企業(yè)私募債投資，主要通過期限和品種的分散投資控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。以買入持有到期為主要策略，審慎投資。

針對(duì)內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的中小企業(yè)私募債，本基金通過深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精選個(gè)債，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謀求內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股權(quán)潛在的增強(qiáng)收益。

基金投資中小企業(yè)私募債券，基金管理人將根據(jù)審慎原則，制訂嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。

5、權(quán)證投資策略

本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí)，將通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究，并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型，深入分析標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及其市場隱含波動(dòng)率的變化，尋求其合理定價(jià)水平。全面考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征，謹(jǐn)慎投資，追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。

6、資產(chǎn)支持證券投資策略

本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場交易機(jī)會(huì)等積極策略，在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上，通過信用研究和流動(dòng)性管理，選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。

7、股指期貨投資策略

本基金進(jìn)行股指期貨的投資以套期保值為主要目的，本基金投資于流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約，通過對(duì)股票市場和股指期貨市場短期和中長期趨勢的研究，結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。

業(yè)績比較基準(zhǔn)

滬深300指數(shù)收益率×60%+中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率×40%