新手上路首選債基
時間:2008-12-07 作者:【吳玥】 來源:【上海金融報】
債市牛市的興起使債券基金“忽如一夜春風來,千樹萬樹梨花開”。那么,哪些投資者可以投資債基?債基在投資理財中又能起到哪些作用呢?
新手上路首選品種
今年以來市場持續(xù)低迷,讓很多新生代的投資者迷茫與畏懼,面對起伏不定的市場和表現(xiàn)不一的各類基金,應(yīng)如何選擇?匯添富基金理財專家建議,新手上路宜借道低風險產(chǎn)品,如債券基金和貨幣市場基金。
“對于基金投資新手來說,由于缺乏證券市場投資經(jīng)驗,初入市時,資產(chǎn)保值應(yīng)該是首要考慮的因素,建議盡量選擇風險低的穩(wěn)健性投資品種。”上述理財專家指出?!氨热纾瑢σ恢币糟y行儲蓄、購買國債為理財主要途徑的中老年投資者來說,在轉(zhuǎn)投基金時,債券基金、貨幣基金等中低風險產(chǎn)品可作為資產(chǎn)保值增值的首選;對于剛剛畢業(yè)的大學生及踏入職場不久的年輕人而言,由于沒有更多的財富積累,可支配的資金較少,初始資金的積累很重要,而兼顧風險和收益的債券基金可作為首選投資品種;即使是擁有較多可支配資產(chǎn)的中高收入人群,如果缺乏足夠的投資經(jīng)驗,在初涉投資時也應(yīng)該盡量選擇穩(wěn)健的投資品種,隨著投資經(jīng)驗的不斷積累,再適當調(diào)整投資策略,增加高風險高收益品種的投資比例?!?SPAN
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此外,由于各類基金的申贖費用情況不盡相同,低風險產(chǎn)品的申贖費率普遍較低,這對于新手來說,也是理財過程中一個不可忽視的因素。
家庭理財中流砥柱
除了新手上路外,債券基金等固定收益類產(chǎn)品在家庭理財中也起到中流砥柱的作用。
光大保德信基金理財專家指出,普通投資者一直存在這樣的心理誤區(qū),認為家庭理財就是投資。事實上,投資是在相應(yīng)風險的基礎(chǔ)上去尋求利益的最大化,而家庭理財重在資產(chǎn)配置,首要任務(wù)是資金的安全,而不是簡單地賺更多的錢。
基于家庭理財“資金安全”的特性,上述人士分析指出,降低家庭資產(chǎn)配置組合的整體風險水平是首要問題。而在當前主流投資品種中,債券基金抗風險能力較為顯著。“投資者可結(jié)合自身家庭的風險承受能力,制訂好合理的資產(chǎn)配置比例?!睋?jù)美國投資協(xié)會(ICI)統(tǒng)計,今年6月末,美國固定收益類基金規(guī)模已占到共同基金規(guī)模的44.2%,占到家庭理財?shù)陌氡诮健?SPAN
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此外,上述人士補充道,在遇到突發(fā)事件時,家庭資產(chǎn)配置組合的流動性就顯得十分重要。
如今年股市大幅下跌,如果因為家庭因素急需資金,“割肉”賣出股票或贖回股票型基金就比較被動,而債券基金等低風險產(chǎn)品收益穩(wěn)健,將這類低風險產(chǎn)品變現(xiàn),也不至于損失太大,相對較為主動。
資產(chǎn)配置“三角帆”
此外,在目前股市劇烈波動和經(jīng)濟周期起伏之下,債券基金更是任何一個投資者資產(chǎn)配置中都不可或缺的“三角帆”。
中銀基金固定收益部相關(guān)人士指出,目前全球大的宏觀經(jīng)濟環(huán)境有利于債市,降息通道的開啟更是使未來一段時期債市的投資機會大于風險。在此背景下,今年債券基金半數(shù)以上實現(xiàn)正收益,截至
上述人士補充道,雖然與股票基金相比,債券基金超額收益有限,但其長期較穩(wěn)定回報的本質(zhì)屬性,使其在資產(chǎn)配置中的作用更多體現(xiàn)為“風險中和劑”?!斑@就好比航行在大海中的帆船,橫帆永遠是行進的主要力量,而三角帆則是平穩(wěn)船身的重要工具。”
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