“當(dāng)初沒養(yǎng)成良好習(xí)慣,代價(jià)真不小?!北P點(diǎn)震蕩市行情,隆叔有點(diǎn)灰心喪氣。
“家里人一塊商量,你堅(jiān)持己見,認(rèn)為定投優(yōu)點(diǎn)多多,省心省時(shí)省力,執(zhí)意做一只基金,結(jié)果怎樣?”國(guó)嫂數(shù)落道。
“的確顯得有點(diǎn)力量單薄?!甭∈逵悬c(diǎn)心虛。
“定投之路漫長(zhǎng),要淡定一些。"上漲買少、下跌買多",震蕩行情加大定投,需處理好長(zhǎng)期購(gòu)買基金,與承受短期虧損之間的矛盾,才是定投股基法寶?!眹?guó)嫂就事論事。
“熨平證券市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),降低投資成本,說起來容易,做起來難啊?!甭∈鍝?dān)心起來。
“當(dāng)初信誓旦旦,現(xiàn)在勇氣去哪兒了,只考慮獲得高收益,風(fēng)險(xiǎn)拋之腦后?!眹?guó)嫂說。
“沒想到定投內(nèi)在避險(xiǎn)機(jī)制是有限的?!甭∈逍睦镉悬c(diǎn)堵。
“別忘了,定投需要貫徹"不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里"理財(cái)思想,將家庭資產(chǎn)在銀行存款、保險(xiǎn)及資本市場(chǎng)之間進(jìn)行分配,控制股票型基金投資比例。投資者只有做到戰(zhàn)略性定投資產(chǎn)配置,才能發(fā)揮"懶人理財(cái)術(shù)"、"小額投資計(jì)劃","聚沙成塔、集腋成裘"的理財(cái)作用?!眹?guó)嫂說。
“真能解決問題?”隆叔心中無(wú)數(shù)。
“投資者開始熱衷參與定投,最后中斷定投,常常不是因定投資金短缺問題,是定投目標(biāo)和計(jì)劃規(guī)劃不清、定投基金選擇不當(dāng)、定投資產(chǎn)配置不力、定投風(fēng)險(xiǎn)控制不強(qiáng),缺乏管理機(jī)制造成的。定投充其量也是一種投資工具,運(yùn)用過程中,仍要考慮資產(chǎn)配置思路、決策和方案。雄心勃勃定投,面臨證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí),沒有相應(yīng)調(diào)節(jié)機(jī)制,出現(xiàn)定投心態(tài)波動(dòng)很正常?!眹?guó)嫂直截了當(dāng)?shù)卣f。
“是自己當(dāng)時(shí)太沖動(dòng)了,選了一只基金?!甭∈逵悬c(diǎn)后悔。
“定投堅(jiān)持的是一種連續(xù)的投資理念,持續(xù)的風(fēng)控機(jī)制,規(guī)范的選基模式,不是簡(jiǎn)單遵循定投紀(jì)律。定投理財(cái)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力,不是累積基金份額量比,是定投組織結(jié)構(gòu)和模式配比,結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境做出的動(dòng)態(tài)修正?!眹?guó)嫂直言不諱地說。
“真的?”隆叔感到有點(diǎn)夸張。
“定投不是定收益。定投較長(zhǎng)時(shí)間,沒有功勞,也不會(huì)有苦勞。定投成敗靠業(yè)績(jī)說話,不會(huì)因?yàn)閳?jiān)持扣款,就認(rèn)定是一個(gè)合格理財(cái)者。定投基金不像銀行存款,不會(huì)因持有一定時(shí)間,就會(huì)得到一定的收益。定投不是因?yàn)檫x擇這一種攤低成本的模式,會(huì)起到風(fēng)險(xiǎn)控制的作用。定投只是解決購(gòu)買基金選時(shí)風(fēng)險(xiǎn),不保證基金贖回時(shí)風(fēng)險(xiǎn)?!眹?guó)嫂說。
“什么品種才是合適的定投品種,什么時(shí)間是理想定投周期?”隆叔產(chǎn)生新疑問。
“貨幣市場(chǎng)基金主要投資于一年期貨幣市場(chǎng)工具,免申購(gòu)贖回費(fèi),具有較強(qiáng)流動(dòng)性,不適合長(zhǎng)期定投。債券型基金應(yīng)考慮貨幣政策變動(dòng),股票型基金需要考慮經(jīng)濟(jì)周期,QDII基金更應(yīng)考慮境外證券市場(chǎng)環(huán)境,尤其是匯率的變動(dòng),ETF、LOF及分級(jí)基金,需把握二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與凈值之間的變動(dòng)關(guān)系。”國(guó)嫂詳細(xì)描述。
“定投資金運(yùn)用有講究?”隆叔問。
“定投不僅需要有錢,更需要巧算錢、巧配錢。定投比拼,不是堅(jiān)持時(shí)間的比拼,資金多少的比拼,是盈利模式的比拼?!眹?guó)嫂撥開迷霧。
“當(dāng)初理解定投宣傳單有偏差啊?!甭∈宸此嫉?。
“定投宣傳和傳播內(nèi)容,是立足理想狀態(tài)做出的投資效果測(cè)算,應(yīng)把握定投選時(shí)秩序性,個(gè)性化投資針對(duì)性。定投環(huán)境運(yùn)用應(yīng)因地制宜,需結(jié)合不同投資者,不同投資品種,不同定投模式而定,不能因?yàn)椴扇×硕ㄍ?,就將基金收益擴(kuò)大化、固定化、標(biāo)準(zhǔn)化?!眹?guó)嫂提醒道。