保本基金轉(zhuǎn)型之路漸起，東方成長收益平衡承前而來

隨著保本新規(guī)實(shí)施，存量的保本基金陸續(xù)迎來到期問題。為了避免風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，證監(jiān)會(huì)于2月發(fā)布了《關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的指導(dǎo)意見》。意見中提出，保本基金到期后，應(yīng)調(diào)整基金名稱、轉(zhuǎn)換保本方式以符合新的規(guī)定，不符合的應(yīng)轉(zhuǎn)為其他類型的基金或予以清算。東方基金為能繼續(xù)更好的服務(wù)投資者，東方保本混合選擇到期轉(zhuǎn)型為“東方成長收益平衡混合基金”（基金代碼：400013），該基金將于2017年5月15日起開啟認(rèn)購。

據(jù)了解，東方成長收益平衡混合通過深入“成長”行業(yè)，把握行業(yè)發(fā)展趨勢，挖掘具有良好前景的行業(yè)。例如云計(jì)算、醫(yī)藥等具備“成長”特性的行業(yè)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，東方成長收益平衡雖不采用保本機(jī)制，但仍以債券、貨幣等類別資產(chǎn)為重要的基金配置內(nèi)容。此外，該基金將參與一級(jí)市場的新股申購作為重要投資內(nèi)容。在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高資產(chǎn)利用率，爭取獲得確定性收益機(jī)會(huì)。

值得一提的是，東方保本混合在兩個(gè)保本期內(nèi)均有不錯(cuò)的業(yè)績。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，在2011年4月14日至2014年4月14日的保本期內(nèi)，東方保本基金取得了10.80%的絕對(duì)回報(bào)，而同期滬深300漲幅僅為-32.72%。據(jù)同源數(shù)據(jù)顯示，在2014年5月5日至2017年5月5日，第二個(gè)保本期內(nèi)，東方保本基金取得了23.65%的正收益，超越同期業(yè)績比較基準(zhǔn)13.29%。

事實(shí)上，這樣優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)，離不開兩位基金經(jīng)理的精心運(yùn)作。據(jù)公開資料顯示，東方保本混合轉(zhuǎn)型為東方成長收益平衡混合之后基金經(jīng)理將不做變動(dòng)，仍為王然、姚航兩位基金經(jīng)理。其中，王然女士為北京交通大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，另一位姚航女士系中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)工商管理碩士，二人均具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，王然所管理的具有“成長”特性的東方新興成長，截至5月9日，今年以來獲得6.93%的收益，在同類型基金中位列前5%（63/1367）。同源數(shù)據(jù)顯示，截至5月9日，另一位基金經(jīng)理姚航，在過去3年所管理的偏債型基金獲得27.65%的回報(bào)，遠(yuǎn)超中證綜合債的15.88%。

東方基金投研實(shí)力雄厚，也為這只轉(zhuǎn)型基金奠定了良好基礎(chǔ)。在當(dāng)前股債市震蕩的投資環(huán)境下，東方基金始終堅(jiān)持以基本面分析為導(dǎo)向，兼顧風(fēng)格資產(chǎn)輪換，為持有人創(chuàng)造長期穩(wěn)健的回報(bào)。展望2017年，東方基金表示，將會(huì)提升短債的配置比例，利率債將波段操作；并繼續(xù)配置政策支持的國企股。