東方基金總經(jīng)理劉鴻鵬：厚積薄發(fā) 百花齊放

12月2日，由中國證券報主辦、北京金融街服務(wù)局特別支持的“打造國際一流投行 助力雙循環(huán)發(fā)展新格局——2020中國證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展論壇暨第十一屆中國證券業(yè)金牛獎頒獎典禮”在北京舉行。會議期間，東方基金總經(jīng)理劉鴻鵬接受了中國證券報記者專訪。劉鴻鵬表示，從近幾年來看，中國基金業(yè)整體主動投資管理能力穩(wěn)步提升，長期投資和價值投資理念深入貫徹并成熟發(fā)展。展望未來，在中國資本市場持續(xù)推進改革開放大環(huán)境下，基金行業(yè)將迎來“百花齊放，百家爭鳴”的行業(yè)格局。同時，在服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)居民財富管理方面，基金行業(yè)也需要更好地履行金融職責(zé)和使命。

基金業(yè)發(fā)展新格局

    中國證券報：中國資本市場30年來，基金行業(yè)從無到有，從小到大，資產(chǎn)管理規(guī)模、產(chǎn)品體系、制度建設(shè)、治理水平和服務(wù)能力均實現(xiàn)跨越式發(fā)展，取得令人矚目的成就。請問您如何看待中國基金行業(yè)近些年的變化？

劉鴻鵬：得益于中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，居民財富的穩(wěn)步增加，伴隨著中國資本市場的發(fā)展，中國基金業(yè)專業(yè)資產(chǎn)管理人形象逐步確立并不斷鞏固，獲得了各類機構(gòu)投資者和個人投資者的信任。近年來，中國基金業(yè)在資產(chǎn)管理規(guī)模、產(chǎn)品體系、制度建設(shè)、治理水平和服務(wù)能力等方面，均實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。從最新管理規(guī)模來看，根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2020年10月末，基金業(yè)存續(xù)產(chǎn)品7682只，基金管理規(guī)模達18.31萬億元。

作為中國基金行業(yè)中的一員，東方基金在成立伊始，便將服務(wù)實體經(jīng)濟、幫助基金投資者分享中國經(jīng)濟長期發(fā)展成果作為基金管理的根本宗旨，先后發(fā)行成立了東方龍混合、東方精選混合等基金，通過重點投資經(jīng)過嚴格篩選的優(yōu)勢行業(yè)中的龍頭企業(yè)或成長性公司，努力使基金份額持有人最大限度的分享中國經(jīng)濟的高速增長。

成立十余年來，東方基金專注并不斷深耕中國經(jīng)濟和國內(nèi)資本市場，在細分領(lǐng)域助力中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，先后布局了投資于新興成長、創(chuàng)新科技、新能源汽車、互聯(lián)網(wǎng)嘉、區(qū)域發(fā)展、周期行業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、人工智能、城鎮(zhèn)消費等不同領(lǐng)域的產(chǎn)品，旨在幫助投資者分享中國經(jīng)濟在各個領(lǐng)域的發(fā)展果實。

    中國證券報：中國基金業(yè)繁榮發(fā)展的背后有哪些積極因素？

劉鴻鵬：中國基金業(yè)的繁榮發(fā)展，首先得益于中國經(jīng)濟長足健康發(fā)展，居民財富和可支配收入不斷增加，居民財富管理、資產(chǎn)保值增值的需求持續(xù)提升；再者，得益于中國資本市場持續(xù)改革開放，多層次資本市場建設(shè)和資本市場法治體系的不斷健全，以及注冊制的成功試點和推廣，也為引進優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市提供了制度保障；三是得益于中國基金業(yè)內(nèi)生性的發(fā)展。

中國基金業(yè)從無到有、從小到大發(fā)展以來，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的金融本源，堅守“受人之托，忠人之事”的初心，堅持“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的發(fā)展理念和行業(yè)文化建設(shè)，持續(xù)提升經(jīng)濟、行業(yè)和企業(yè)的基本面研究能力和資產(chǎn)組合投資管理能力，通過長期持續(xù)的投資回報贏得基金持有人的信任。

從近幾年來看，中國基金業(yè)整體主動投資管理能力穩(wěn)步提升，長期投資和價值投資理念深入貫徹并成熟發(fā)展。與此同時，受益于行業(yè)基礎(chǔ)法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管政策完善，公募基金產(chǎn)品類型、投資標(biāo)的和投資策略不斷豐富，如量化技術(shù)和量化模型在股票投資中的成熟運用，被動指數(shù)基金、ETF基金的大力發(fā)展和長期資金的引入，以及FOF、MOM、公募REITS等不同風(fēng)險類型的產(chǎn)品創(chuàng)新，進一步豐富了基金管理人服務(wù)持有人的手段，為基金管理人豐富產(chǎn)品類型、為不同風(fēng)險類型投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)、滿足不同投資者多元需求提供了基礎(chǔ)保障。

踐行初心使命

    中國證券報：展望未來，在高質(zhì)量發(fā)展要求下，基金公司如何修煉自身內(nèi)功？

劉鴻鵬：展望未來，中國資本市場持續(xù)推進改革開放，基金行業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)居民財富管理方面，將迎來“百花齊放，百家爭鳴”的行業(yè)格局。

未來，基金行業(yè)需要更好地履行金融職責(zé)和使命：一是堅守金融本源，借助多層次資本市場直接融資、間接融資的功能，發(fā)揮資產(chǎn)管理者在資源優(yōu)化配置、資金融通方面的優(yōu)勢，貫徹服務(wù)實體經(jīng)濟的宗旨。

二是堅守受托人義務(wù)，通過多元化的產(chǎn)品設(shè)計及扎實的基本面研究，挖掘符合中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的投資機會，為投資者提供長期跟蹤、分享中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展成果的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)。

三是堅守依法合規(guī)經(jīng)營的理念，堅持底線思維和長線思維，為投資者提供長期、持續(xù)、穩(wěn)健的資產(chǎn)管理服務(wù)。

中國證券報：對于更好地履行金融職責(zé)和使命，公司有何具體規(guī)劃？

劉鴻鵬：自成立以來，東方基金始終專注于中國經(jīng)濟和國內(nèi)資本市場，并不斷在各類細分領(lǐng)域和行業(yè)深耕細作。截至2020年三季度末，東方基金旗下產(chǎn)品覆蓋混合、債券和貨幣等基金類型，累計為超過350萬投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

未來，東方基金將繼續(xù)專注于中國市場的主動投資管理領(lǐng)域。在投資管理方面，東方基金將致力于提升主動投資管理和投資服務(wù)能力，通過積極主動的基本面研究，深入挖掘在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中的投資機會，大力發(fā)展主動權(quán)益投資、固定收益投資和量化投資，為基金投資者提供優(yōu)質(zhì)的投資服務(wù)體驗，增強投資者的滿足感和獲得感。

在產(chǎn)品規(guī)劃方面，一是結(jié)合中低風(fēng)險投資者的需求及公司在固定收益投資領(lǐng)域的優(yōu)勢，持續(xù)完善不同策略的固收和固收+產(chǎn)品，滿足投資者長期投資、穩(wěn)健投資的需求。二是結(jié)合公司投研團隊的市場分析與預(yù)判，以及公司投研團隊能力與優(yōu)勢，積極布局專注于中國經(jīng)濟和中國資本市場的權(quán)益基金，以長線、長遠的投資思路布局中國核心資產(chǎn)，布局中國在國際競爭中具有領(lǐng)先優(yōu)勢和潛在優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和公司，分享中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及高質(zhì)量發(fā)展的成果。三是借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)在投資管理中的發(fā)展紅利，結(jié)合A股市場的特點及發(fā)達市場的成功經(jīng)驗，開發(fā)不同策略的量化投資模型，布局跟蹤不同市值、不同市場板塊的主動量化、指數(shù)增強類產(chǎn)品，滿足投資者多元化的投資需求。

在公司治理和管理機制方面，堅持“以人為本”，強化人才隊伍專業(yè)化、梯隊化建設(shè)。一是提升核心人才的穩(wěn)定性和主人翁意識。2020年，東方基金已初步完成核心員工持股計劃和公司改制，旨在匯聚并穩(wěn)定與公司發(fā)展志同道合的核心人才，增強業(yè)務(wù)骨干參與公司發(fā)展、攜手公司發(fā)展的主人翁意識，提升為基金持有人創(chuàng)造長期、持續(xù)投資回報和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理服務(wù)的服務(wù)意識和服務(wù)能力，力爭實現(xiàn)基金持有人、員工與公司的長期共贏、健康、良性發(fā)展；二是持續(xù)優(yōu)化投研團隊考核機制，建立以中長期投資業(yè)績?yōu)橹匾笜?biāo)的長效考核機制，淡化短期排名，鼓勵基金經(jīng)理長期投資，致力于為基金持有人獲取長期、持續(xù)的投資回報。