東方基金新基東方中證500指數(shù)增強(qiáng)正式發(fā)售,錨定中證500投資機(jī)會(huì)
時(shí)間:2022-12-05
在瞄準(zhǔn)滬深300指數(shù)推出指數(shù)增強(qiáng)型基金后,東方基金即將推出又一量化投資力作。
12月5日,擬由東方基金基金經(jīng)理盛澤擔(dān)任管理人的東方中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“東方中證500指數(shù)增強(qiáng)”,基金代碼:A類(lèi)016323;C類(lèi)016324)正式發(fā)售,引起了市場(chǎng)關(guān)注。
公開(kāi)資料顯示,東方中證500指數(shù)增強(qiáng)為指數(shù)增強(qiáng)型股票基金,投資于股票的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%,其中,投資于中證500指數(shù)成分股和備選成分股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
作為一只指數(shù)增強(qiáng)型基金,東方中證500指數(shù)增強(qiáng)期望在對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,采取量化方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
擬任基金經(jīng)理盛澤長(zhǎng)期深耕量化投資
公開(kāi)資料顯示,本次執(zhí)掌東方中證500指數(shù)增強(qiáng)的基金經(jīng)理盛澤,曾任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專(zhuān)戶投資經(jīng)理,2018年7月加入東方基金管理股份有限公司,現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理,主要負(fù)責(zé)指數(shù)增強(qiáng)公募基金及絕對(duì)收益型策略產(chǎn)品的投資管理工作。
盛澤為英國(guó)華威大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,具有7年證券從業(yè)經(jīng)歷,其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗(yàn),具備多年BGI體系多因子量化選股、量化對(duì)沖策略、指數(shù)增強(qiáng)策略的投資研究經(jīng)驗(yàn)。
目前,盛澤在管的有6只產(chǎn)品,分別為東方岳混合型基金、東方核心動(dòng)力混合型基金、東方鼎新靈活配置混合型基金、東方量化成長(zhǎng)靈活配置混合型基金、東方量化多策略混合型基金、東方欣冉九個(gè)月持有期混合型基金。
其中,東方岳混合和東方核心動(dòng)力混合兩只基金為滬深300指數(shù)增強(qiáng)型策略產(chǎn)品。
產(chǎn)品定期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示,截至2022年9月30日,盛澤在管的東方岳靈活配置混合近三年凈值增長(zhǎng)率達(dá)到36.53%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為3.73%(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30);東方核心動(dòng)力混合A近三年凈值增長(zhǎng)率達(dá)到36.57%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為3.49%(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)。
此外,盛澤在管的東方量化成長(zhǎng)靈活配置混合近三年凈值增長(zhǎng)率為30.51%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為12.50%(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)。
在長(zhǎng)期的投研實(shí)踐中,盛澤在美國(guó)巴克萊全球投資者公司的多因子量化選股體系的基礎(chǔ)上,擬合A股市場(chǎng)的投資環(huán)境,不斷深化自身量化投資體系,建立起多因子選股模型。
具體而言,多因子選股模型的建立,首先要根據(jù)行業(yè)基本面輪動(dòng),觀察當(dāng)前宏觀至微觀的高景氣度行業(yè)及細(xì)分優(yōu)質(zhì)賽道;然后通過(guò)自下而上的選股模式,挑選優(yōu)質(zhì)公司背后的共同特征,形成以因子選股的投資邏輯來(lái)追求以基本面驅(qū)動(dòng)的超額收益。
“由于企業(yè)基本分為好幾種特征,我們將特征歸類(lèi)成不同類(lèi)型的大類(lèi)因子,從而更加全面地評(píng)估個(gè)股預(yù)期獲得超額收益的能力。同時(shí)基于量化投資的組合分散性,有效剝離了重倉(cāng)個(gè)股對(duì)組合造成的巨大影響,也一定程度上確保組合的行業(yè)配置、風(fēng)格暴露、個(gè)股權(quán)重、跟蹤誤差等較基準(zhǔn)指數(shù)的偏離在控制范圍內(nèi)。”盛澤表示。
震蕩市下關(guān)注量化基金優(yōu)勢(shì)
近幾年,投資市場(chǎng)波動(dòng)頻頻,在震蕩市下,許多投資者將目光投向了量化投資。根據(jù)中信證券研究報(bào)告估算,當(dāng)前量化交易占A股市場(chǎng)的占比大概在10%-20%之間。
盛澤認(rèn)為,“從當(dāng)前時(shí)間推算,量化基金的未來(lái)空間依然較大。整體而言,量化基金的優(yōu)勢(shì)在隨著市場(chǎng)不斷進(jìn)步的過(guò)程當(dāng)中或?qū)⒉粩喾糯蟆!?/span>
具體而言,量化交易一定程度上以數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷,基于歷史大數(shù)據(jù)編寫(xiě)軟件程序來(lái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)交易情況,通過(guò)設(shè)定條件來(lái)自動(dòng)執(zhí)行買(mǎi)入、賣(mài)出操作。
因此,量化交易具有很強(qiáng)的客觀性,極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響,一定程度上避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性投資決策,摒除了人性的一些弱點(diǎn),比如糾結(jié)、貪婪等。
此外,盛澤認(rèn)為,量化也是一種投資手段,這種投資手段可以運(yùn)用在不同的投資品種和不同的基金產(chǎn)品中,比如靈活配置型基金、偏股混合型基金和偏債混合型基金。在不同類(lèi)型的基金中,量化手段或有助于產(chǎn)出勝率相對(duì)較高的有效策略。
“量化從海量數(shù)據(jù)著手,通過(guò)它的策略和模型,以及統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析計(jì)算之后,有助于捕捉到一些人為難以捕捉到的投資機(jī)會(huì)?!笔杀硎尽?/span>
據(jù)了解,此次發(fā)售的東方中證500指數(shù)增強(qiáng)是東方基金在量化投資方面的又一力作。其將在跟蹤中證500指數(shù)的前提下通過(guò)主動(dòng)量化投資模型精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股,但不僅限于中證500指數(shù)成分股,在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)暴露的前提下,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
備注:東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間:2008年6月24日,鄭軍恒任職時(shí)間2006.06.24-2010.09.15,張崗任職時(shí)間2010.09.16-2015.04.29,薛子徵任職時(shí)間2015.04.30-2019.09.16,朱曉棟任職時(shí)間2015.04.30-2018.01.23,盛澤任職時(shí)間2019.09.17至今。2009-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率分別為2.83%、-6.35%、-24.39%、6.83%、7.68%、20.14%、 62.35%、-10.99%、2.95%、-22.42%、28.72%、44.11%、6.08%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為13.03%、-9.15%、-19.39%、7.08%、-6.02%、42.85%、7.52% 、-8.42%、17.08%、-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)
東方量化成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間:2018年3月21日,劉志剛?cè)温殨r(shí)間2018.03.21-2018.09.11,盛澤任職時(shí)間2018.08.13至今,王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今,2018-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率分別為-16.66%、34.09%、25.94%、14.86%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為-18.80%、16.35%、12.91%、10.37%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)
東方岳靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間:2016年9月22日,邱義鵬任職時(shí)間2016.09.22-2017.01.18,姚航任職時(shí)間2016.09.22-2018.01.23,張玉坤任職時(shí)間2016.12.27-2019.01.01,劉志剛?cè)温殨r(shí)間2017.07.24-2018.09.11,盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今,2016-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率分別為-2.27%、14.18%、-20.78%、47.14%、41.97%、7.80%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為-1.25%、3.01%、-3.99%、10.99%、7.99%、0.33%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)
東方量化多策略混合型證券投資基金合同生效時(shí)間:2019年2月22日,盛澤任職時(shí)間2019.02.22至今,王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今,2019-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率分別為1.16%、19.64%、-15.53%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為10.38%、15.98%、12.35%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)
東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間:2015年04月21日,邱義鵬任職時(shí)間2015.04.21-2017.01.18,周薇任職時(shí)間2015.04.21-2018.01.23,朱曉棟任職時(shí)間2015.04.21-2019.01.01,黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17,劉志剛?cè)温殨r(shí)間2017.05.31-2018.09.11,盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2015-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率分別為3.75%、2.13%、15.01%、-21.02%、28.06%、18.20%、5.49%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為5.59%、8.01%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)
東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金C合同生效時(shí)間:2016年04月20日,邱義鵬任職時(shí)間2016.04.20-2017.01.18,周薇任職時(shí)間2016.04.20-2018.01.23,朱曉棟任職時(shí)間2016.04.20-2019.01.01,黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17,劉志剛?cè)温殨r(shí)間2017.05.31-2018.09.11,盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2016-2021年各會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率分別為1.48%、15.03%、-19.99%、37.56%、17.83%、5.17%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為5.61%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:基金定期報(bào)告,截止日期:2022.09.30)
盛澤,英國(guó)華威大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士;7年證券從業(yè)經(jīng)歷,其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理(主持工作)。歷任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專(zhuān)戶投資經(jīng)理。2018年7月加入東方基金管理股份有限公司,現(xiàn)任東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方量化成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方欣冉九個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
尊敬的投資者:
基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。
公開(kāi)募集證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“基金”)是一種長(zhǎng)期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?;鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具,當(dāng)您購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí),既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。
您在做出投資決策之前,請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示:
一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型,您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預(yù)期,也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),基金的收益預(yù)期越高,您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn),即當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例(開(kāi)放式基金為百分之十,定期開(kāi)放基金為百分之二十,中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時(shí),您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額,或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。
三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
四、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。【基金管理人】提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由您自行負(fù)擔(dān)?;鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。
五、【東方中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金】(以下簡(jiǎn)稱“本基金”),基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://m.icebutterfly214.com】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè),并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
注:中證500指數(shù)(“標(biāo)的指數(shù)”)由中證指數(shù)有限公司(“中證”)編制和計(jì)算,其所有權(quán)歸屬中證及/或其指定的第三方。“中證500指數(shù)”是中證的注冊(cè)商標(biāo)。中證對(duì)于標(biāo)的指數(shù)的實(shí)時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和適用性不作任何明示或暗示的擔(dān)保,不因標(biāo)的指數(shù)的任何延遲、缺失或錯(cuò)誤對(duì)任何人承擔(dān)責(zé)任(無(wú)論是否存在過(guò)失)。中證對(duì)于跟蹤標(biāo)的指數(shù)的產(chǎn)品不作任何擔(dān)保、背書(shū)、銷(xiāo)售或推廣,中證不承擔(dān)與此相關(guān)的任何責(zé)任。
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