新浪財(cái)經(jīng)一周新發(fā)基金投資價(jià)值點(diǎn)評(píng)
時(shí)間:2011-03-29 來(lái)源:【新浪財(cái)經(jīng)】
東方保本:保本而不保守、進(jìn)可攻退可守
【認(rèn)購(gòu)建議】一般關(guān)注
【德圣點(diǎn)評(píng)】
東方保本基金是東方基金旗下首只保本型基金,力求通過(guò)保本資產(chǎn)與收益資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)配置和有效的組合管理,追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。自2010年四季度以來(lái)通貨膨脹一直是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn),貨幣政策加速回歸穩(wěn)健,加息周期開(kāi)啟。而且在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),通脹形勢(shì)仍不容樂(lè)觀,這也將迫使央行采取加息等新的緊縮,2011年上半年債券市場(chǎng)被相對(duì)看淡,但這也為新發(fā)債基提供了難得的建倉(cāng)良機(jī)。對(duì)于股票市場(chǎng),若通脹在2011年第二季度之后將逐漸受到抑制,屆時(shí)股市也有望得到釋放。這一形勢(shì)無(wú)疑對(duì)目前的新發(fā)基金構(gòu)成利好。保本型基金相對(duì)于其他低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品大類(lèi)資產(chǎn)的配置權(quán)限更大,保本而不保守,進(jìn)可攻、退可守,在力求保障本金安全的同時(shí),可以通過(guò)適時(shí)參與部分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),充分把握和分享債市與股市的投資機(jī)會(huì)。東方保本混合實(shí)行雙基金制,為該基金的投資運(yùn)作提供有力支持。對(duì)于有低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置需求的投資者,可適當(dāng)關(guān)注。
【產(chǎn)品特征】
東方保本基金是東方基金旗下首只保本型基金,也是東方基金旗下第二只偏債方向的基金產(chǎn)品。該基金力求通過(guò)保本資產(chǎn)與收益資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)配置和有效的組合管理,在保本周期到期時(shí),為保本周期內(nèi)認(rèn)購(gòu)并持有到期的基金份額提供保本金額安全保證的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。在投資策略上,該基金運(yùn)用CPPI固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,在保證投資者本金安全的同時(shí),通過(guò)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的投資分享證券市場(chǎng)的收益。另外,中國(guó)郵政集團(tuán)公司作為該基金的擔(dān)保機(jī)構(gòu),為該基金提供不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證,增強(qiáng)本金安全保障。
該基金的擬任基金經(jīng)理為
自2010年四季度以來(lái)通貨膨脹一直是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn),貨幣政策加速回歸穩(wěn)健,加息周期開(kāi)啟。而且在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),通脹形勢(shì)仍不容樂(lè)觀,這也將迫使央行采取加息等新的緊縮。加息對(duì)債市影響較大,2011年上半年債券市場(chǎng)被相對(duì)看淡,但這也為新發(fā)債基提供了難得的建倉(cāng)良機(jī)。對(duì)于股票市場(chǎng),若通脹在2011年第二季度之后將逐漸受到抑制,屆時(shí)股市也有望得到釋放。這一形勢(shì)無(wú)疑對(duì)目前的新發(fā)基金構(gòu)成利好,使得這些基金的建倉(cāng)成本得以降低。保本型基金相對(duì)于其他低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品大類(lèi)資產(chǎn)的配置權(quán)限更大,保本而不保守,進(jìn)可攻、退可守,在力求保障本金安全的同時(shí),可以通過(guò)適時(shí)參與部分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),充分把握和分享債市與股市的投資機(jī)會(huì)。
基金名稱(chēng) |
東方保本混合 |
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資產(chǎn)配置比 |
股票0-40%,債券60%-100%。 |
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投資策略 |
被動(dòng)復(fù)制。 |
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投資目標(biāo) |
通過(guò)保本資產(chǎn)與收益資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)配置和有效的組合管理,在保本周期到期時(shí),為保本周期內(nèi)認(rèn)購(gòu)并持有到期的基金份額提供保本金額安全保證的基礎(chǔ)上,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值 |
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業(yè)績(jī)基準(zhǔn) |
三年期銀行定期存款稅后收益率 |
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風(fēng)險(xiǎn)收益 |
低風(fēng)險(xiǎn)低收益 |
適合投資者 |
穩(wěn)健投資者 |
基金公司 |
東方基金 |
基金經(jīng)理 |
張崗、楊林耘 |
募集期間 |
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